Die neuste Anlagestrategie Kaisers überzeugte die Fachjury als „Fondsinnovation des Jahres 2017“. Die Experten zeigten sich von der smarten Lösung des ETF-Experten begeistert. Bei der Bewertung hatte die Jury den „Otto Normalanleger“ im Blick, der am Markt der einfachen und preiswerten ETFs teilnehmen will.
Durch den Boom der letzten Jahre ist das Angebot an börsennotierten Index-Fonds enorm gewachsen. Smart-Beta und Faktor ETFs sind in aller Munde, der Anleger ist damit aber letztendlich überfordert.
Auf die Frage, welche Smart-Beta-Strategie zu welchem Zeitpunkt die geeignetsten ist, hat Markus Kaiser eine Antwort: „Wir haben über 20.000 Testreihen ausgewertet und dabei festgestellt, dass wir die Leistungsfähigkeit von Faktor ETFs über die Ausnutzung von Trends optimieren können.“
Zunächst wurde dazu gemessen, ob und wann ein Faktor-Index in historischen Zeit Intervallen einen positiven Trend erzielen konnte. Darüber hinaus wird die Trendstärke der Faktor-Indizes untereinander ins Verhältnis gesetzt, um monatlich diejenigen zu selektieren, deren Trend nicht nur positiv, sondern darüber hinaus auch stark ausgeprägt ist. Trendstarke Faktoren werden im Portfolio bestätigt oder ersetzt. Damit entsteht eine neuartige Faktoren-Rotation. Die Aktienquote bleibt für Kaiser und sein Team flexibel zwischen 0 und 100% steuerbar; damit können auch in sehr volatilen Zeiten, die Verluste in Schach gehalten werden. (Klimek Advisors)
