Dabei fiel der Turnover im Ve-RI Listed Real Estate mit insgesamt sieben Titeln vergleichsweise gering aus – beim letzten Rebalancing waren es noch 15 Titel –, während mit 13 Einzelwerten nahezu 50 Prozent des Portfolios des Ve-RI Equities Europe ausgetauscht wurden.
Jeweils 30 Aktienwerte befinden sich zu jeder Zeit in den beiden Fonds, die auf Basis des hauseigenen Aktienselektionsmodells der Veritas Investment systematisch und prognosefrei und unter Verwendung einer Rangfolge ausgewählt werden. Dabei werden bei der Selektion neben Quality- und Valuefaktoren auch Risikoparameter und ESG-Kriterien berücksichtigt.
Ve-RI Listed Real Estate
Unter den sieben neu hinzukommenden Titeln des Ve-RI Listed Real Estate befinden sich mit der alstria office REIT-AG, der TAG Immobilien AG und der LEG Immobilien AG drei neue Aktien von Unternehmen im Portfolio, die ihren Sitz in Deutschland haben. Alle drei Werte befinden sich nun zum ersten Mal im Portfolio des Fonds seit Strategieumstellung im Oktober 2013. Zusammen mit den beiden bereits im Fonds enthaltenen Werten, Deutsche Wohnen AG und Deutsche EuroShop AG, ist die Quote deutscher Titel im Portfolio mit rund 15 Prozent so hoch wie noch nie.
Mit der australischen Goodman Group wurde wiederum ein Titel aus der Zusammensetzung des Ve-RI Listed Real Estate genommen, der seit zwei Jahren fortlaufend im Portfolio des Fonds enthalten war.
Insgesamt zahlt sich der Investmentansatz aus. So hat die Retailtranche (DE0009763276) des Fonds seit Jahreswechsel um 3,0 Prozent zugelegt. Innerhalb der letzten drei Jahre erwirtschaftete der Fonds insgesamt eine Rendite von 31,13 Prozent (Stand: 10.04.2017).
Ve-RI Equities Europe
Die umfassendere Restrukturierung fand im Ve-RI Equities Europe statt: 13 Titel wurden aus dem Portfolio herausgenommen und durch im Ranking besser positionierte Werte ersetzt. Unter diesen befindet sich auch wieder das Schweizer Telekommunikationsunternehmen Swisscom AG, welches seit Strategieanpassung am 01.03.2013 insgesamt 42 Monate Teil des Portfolios des Ve-RI Equties Europe war und damit einen erheblichen Beitrag zur erfolgreichen Entwicklung des Fonds leistete.
So hat der Fonds in der Retailtranche (DE0009763201) seit Strategieanpassung durchschnittlich 7,9 Prozent pro Jahr zugelegt (Stand: 10.04.2017). Der sich seit der letzten Reallokation im Dezember 2016 am besten entwickelnde Einzelwert im Portfolio des Ve-RI Equities Europe war der dänische Reedereibetrieb DFDS A/S, der im Januar um 4,32 Prozent und im Februar sogar um 14,74 Prozent zulegte.
Damit hatte der Wert einen signifikanten Anteil an der guten Wertentwicklung des Fonds. Diese liegt in der Retailtranche seit Jahresanfang bei 3,45 Prozent (Stand: 10.04.2017). (VI)
