Fondsmanager ist Gregor Hirt, der bei Schroders den Bereich Multi-Asset-Anlagen für Kontinentaleuropa leitet und auch den STS Schroder Global Dynamic Balanced Fund verantwortet und bereits mehrfach mit Auszeichnungen für seine herausragende Leistung als Fondsmanager geehrt wurde. Der Dachfonds bietet privaten und institutionellen Investoren Zugang zu einem aktiv gemanagten Multi-Asset-Portfolio. Die Anlagestrategie basiert auf dem Schroder Multi Manager Conservative, der 2006 aufgelegt wurde und am 1. Dezember 2011 in STS Schroder Global Conservative umbenannt wurde.
In den vergangenen drei Jahren erzielte der Fonds eine positive Wertentwicklung von 11,4 Prozent . Das Portfolio des Fonds besteht aus einem defensiven Portfolioanteil, der mindestens 70 Prozent ausmacht. Die restlichen 30 Prozent werden in Wachstumsanlagen investiert. In schwierigen Marktphasen kann der defensive Anteil auf bis zu 100 Prozent hochgefahren werden. Der Fonds ist somit auf den Erhalt des Kapitals ausgerichtet und strebt an, Renditen von 1,5 Prozent über dem europäischen Geldmarkt zu erwirtschaften. Der Fonds eignet sich daher für Anleger mit einer begrenzten Risikobereitschaft zum Beispiel als wertstabiles Basisinvestment oder als Investmentlösung für den Kapitalbedarf im Alter. Der STS Schroder Global Conservative investiert in weltweit verschiedene traditionelle und alternative Anteilklassen.
Bestandteile des Portfolios können hauseigene Schroders-Fonds, externe Fonds, aber auch ETFs, Futures und Direktanlagen sein. Damit der Fonds in jeder Marklage beständige Erträge erwirtschaften kann, passt das Fondsmanagement das Portfolio flexibel an, indem es sich auf Anlageklassen fokussiert, die sich in der jeweilig aktuellen Marktphase gut entwickeln. Die Basis dafür liefern laufende volksiwrtschaftliche Analysen. Der defensive Portfolioanteil umfasst Anlagen wie hochwertige, zum Teil inflationsgeschützte Staatsanleihen sowie Unternehmensanleihen mit hoher Bonität. Der Anteil der Wachstums-Anlageklassen kann unter anderem aus Investments in Aktienfonds, Hochzinsanleihen, Absolute-Return-Strategien, Schwellenländeranleihen, aber auch Anlagen in Immobilien, Rohstoffe und Infrastruktur bestehen. Dem Fonds kommt die jahrelange Expertise von Schroders bei globalen Multi-Asset-Anlagen zugute. Insgesamt verwaltet das Team Kundengelder in Höhe von 38 Milliarden Euro. 40 sehr erfahrene Experten analysieren anhand quantitativer Modelle und qualitativer Einschätzungen quartalsweise volkswirtschaftliche Szenarien. Auf deren Grundlage setzt das Global Asset Allocation Committee monatlich die Eckdaten für die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen. Diese Vorgaben werden dann von den Fondsmanagern in täglich aktualisierten Portfolios umgesetzt.
„ Multi-Asset-Fonds sind eine gute Grundlage für ein Portfolio, weil sie breit über verschiedene Anlageklassen gestreut sind und aktiv verwaltet werden. Das ist für die meisten Anleger in Eigenregie kaum möglich, von den anfallenden Kosten ganz zu schweigen. Ein guter Multi-Asset-Fonds kann bestimmte Renditeziele erreichen, die zum Beispiel dem Aktienmarkt ähneln. Ein solcher Fonds kann dies konstant und mit geringerer Volatilität erzielen, Markteinbrüche abfedern oder für Kapitalerhalt und Inflationsschutz sorgen“, erläutert Hirt die Vorteile eines Multi-Asset-Ansatzes. Die Flexibilität und Aktivität ist ein großer Vorteil der Multi-Asset-Fonds von Schroders. Dass die Kombination gering korrelierender Anlagen das Risiko-Rendite-Profil eines Portfolios verbessert, ist seit der Veröffentlichung der Portfoliotheorie von Harry Markowitz in den 1950er Jahren nichts Neues. Doch die jüngste Finanzkrise hat gezeigt, dass die Korrelationen zwischen den Anlagen im Verlauf eines Konjunkturzyklus schwanken. Eine rein statische Diversifikation reicht also nicht aus, effiziente Risikostreuung muss vielmehr den Zeitfaktor als zusätzliche Dimension hinzufügen und den Konjunkturzyklus stärker berücksichtigen. Nur dann kann die aktive, flexible Gewichtung von risikobehafteten Investments und stabilen Anlagen nachhaltig attraktive Renditen ermöglichen.
Name des Fonds STS Schroder Global Conservative Fund
Fondsmanager Gregor Hirt
ISIN A-Anteile LU0712904506
Währung EUR
Ausgabeaufschlag 4,0% der gesamten Anlagesumme (= 4,16667% des Nettoinventarwerts pro Anteil)
Managementgebühr 1,0%p.a.
Auflagedatum 07.12.2011
*STS steht für Strategic Solutions.
1Quelle: Schroders per 31.12.2011
2Quelle: Schroders per 31.12.2011
