Jahr für Jahr rücken Fragen der Nachhaltigkeit stärker in den Mittelpunkt – das gilt für die Finanzindustrie genauso wie gesamtgesellschaftlich. Dabei schärft sich bisweilen jedoch der Fokus. So achten Anlege- rinnen und Anleger zunehmend auf Aspekte des Klimaschutzes. UBS Asset Management hat nun gemein- sam mit MSCI die Index-Methodologie der nachhaltigen
SRI-ETFs verschärft, um dieser Entwicklung Rechnung zu tragen. Die SRI-Index-Methodologie von MSCI gilt als Benchmark für nachhaltiges Investieren. UBS Asset Management etwa verwaltet mittlerweile Vermögen von mehr als zwanzigMilliarden US-Dollar in solchen passiven Anlagevehikeln. Der neue, gemeinsam mit MSCI entwickelte innovative Ansatz erweitert nun bereits bestehende Maßnahmen,
um den CO2-Fußbabdruck der Portfolios zu reduzieren.
KLIMAAUSWIRKUNGEN STEHEN IM FOKUS
Für den neuen Ansatz wird auf den Mutterindex ein Screening angewendet, das diejenigen zehn Prozent der Titel mit dem größten Kohlenstoffausstoß herausfiltert. Im Anschluss wird der gewohnte MSCI-SRI-Filter angewendet, der Unternehmen aus dem Index entfernt, die etwa in Bereichen wie Tabak, Glücksspiel oder genverändernder Landwirtschaft unternehmerisch tätig sind.
Dahingegen neu in der Methodologie ist ein dritter Schritt, nach dem auch solche Unternehmen ausge- schlossen werden, die in den Bereichen Kraftwerkskohlebergbau, konventionelles und unkonventionelles Erdöl und Gas, Ölsandgewinnung, Stromerzeugung aus Kraftwerkskohle, Erdöl oder Gas sowie im Bereich der Kernenergie tätig sind. Auch Unternehmen, die Reserven fossiler Brennstoffe als Eigentum haben, werden ausgeschlossen.
Im letzten Schritt werden wie bisher bereits 25 Prozent der Unternehmen mit dem besten ESG-Rating je Sektor ausgewählt und verbleiben im Index, die restlichen werden aussortiert. Diese gemeinsam ent- wickelten Anpassungen sollen den wachsenden Nachhaltigkeitsanforderungen von Anlegerinnen und Anlegern gerecht werden und einen stärkeren Beitrag zum Klimaschutz leisten.
Dag Rodewald
Head ETF & Index Fund Sales
Deutschland & Österreich
