Der AC Risk Parity Bond Fund investiert unter Risikogesichtspunkten gleichgewichtet in die Fixed-Income-Anlageklassen Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und inflationsgesicherte Anleihen sowie in Emerging-Markets-Währungen. Diese Anleihesegmente weisen unterschiedliche Korrelationen mit den Wirtschafts- und Fixed-Income-Zyklen auf, verfügen über liquide Instrumente und bieten abschöpfbare Risikoprämien. Die Kombination der verschiedenen Fixed-Income-Anlageklassen ermöglicht es, langfristig positive risikoadjustierte Renditen zu erwirtschaften, unabhängig davon, ob Zinsen steigen, stagnieren oder fallen.
Hauptverantwortlicher Fondsmanager ist Dr. Torsten von Bartenwerffer, Senior Fund Manager im Aquila Capital Quant Team. „Wir sind überzeugt, dass wir mit dem AC Risk Parity Bond Fund ein optimal diversifiziertes Anleiheportfolio konzipiert haben und Investoren mit diesem Ansatz eine attraktive Investmentlösung bieten“, so von Bartenwerffer.
Eine Aquila Capital-Studie, die im Juni 2013 europaweit bei 165 Pensionsfonds durchgeführt wurde, belegt, dass die „große Rotation“ von Fixed-Income in Aktien bei 54 Prozent der Befragten nicht stattfinden wird. Die Mehrheit (60 Prozent) gibt an, das Engagement in Fixed-Income-Anlageklassen aufrechterhalten bzw. erhöhen zu wollen. Der Risikoparitätsansatz soll bei 44 Prozent der Befragten zunehmend im Investmentprozess eingesetzt werden. Roman Rosslenbroich, geschäftsführender Gesellschafter von Aquila Capital, kommentiert: „Investoren suchen gerade im Anleihesegment nach Alternativen, um der Kombination aus Niedrigzinsumfeld, möglicher Inflation und höheren Ausfallrisiken zu begegnen. Der AC Risk Parity Bond Fund bietet mit seinem Risikoparitätsansatz eine echte Alternative zu den gängigen Fixed-Income-Strategien.“
Aquila Capital ist ein europaweit führender Anbieter von Fonds mit risikoparitätischem Ansatz. Der AC Risk Parity Bond Fund verfolgt den gleichen Risikoparitätsansatz wie Aquila Capitals erfolgreiche Multi-Asset Risk-Parity-Strategie, welche seit 2004 konstant eine überzeugende risikoadjustierte Rendite erwirtschaftet hat und selbst im Jahr 2008 eine positive Performance erzielen konnte.
