Die aktuelle Untersuchung von ImmobilienScout24 zeigt, dass das Risiko eines Kreditausfalls für Banken und Kreditnehmer gestiegen ist. So verteuerten sich Eigentumswohnungen (Bestand) in München alleine im letzten Jahr um 12 Prozent, während der Preisindex in den gesamten vier Jahren zuvor – seit März 2007 – um knapp 20 Prozent stieg. Die Preisdynamik hat sich in dieser Region also nahezu verdreifacht. Parallel dazu sank die Eigenkapitalquote von 27 Prozent im ersten Quartal 2011 auf 17 Prozent im zweiten Quartal 2011. Ein ähnliches Bild ergibt sich auch für Berlin: Der durchschnittliche Preis für Kaufwohnungen (Bestand) erhöhte sich von Juli 2007 bis Juli 2011 um 14 Prozent, im Folgejahr konnten von den Analysten weitere 15 Prozent Anstieg beobachtet werden – eine Vervierfachung der Teuerungsrate! Die Eigenkapitalquote sank hingegen von 24 Prozent im dritten Quartal 2011 auf 12 Prozent im zweiten Quartal 2012.
„Die niedrigen Baugeldzinsen verleiten zunehmend auch Haushalte mit geringem Einkommen und wenig Ersparnissen zum Immobilienkauf“, so Ralf Weitz, Geschäftsleiter Baufinanzierung bei ImmobilienScout24. „Das birgt hohe Risiken, denn wenn das Zinsniveau wieder ansteigt, gerät die Anschlussfinanzierung für diese Niedrigverdiener in Gefahr und es könnte zu einem Kreditausfall kommen.“
Ein Blick auf das Verhältnis zwischen Nettoeinkommen und angefragtem Darlehensbetrag zeigt die zunehmende Risikobereitschaft der Kreditnehmer. Hat im ersten Quartal 2010 ein Kreditnehmer in der Region München das 50-fache seines monatlichen Nettoeinkommens als Kredit angefragt, lag im zweiten Quartal 2012 das angefragte Darlehensvolumen schon beim 70-fachen des monatlichen Nettoeinkommens. In Berlin betrug die Darlehenssumme im ersten Quartal 2010 im Schnitt das 39-fache des monatlichen Nettoeinkommens und stieg im zweiten Quartal 2012 auf den 52-fachen Wert an. Vor allem in den letzten zwölf Monaten hat sich dieser Trend verschärft.
Ralf Weitz: „Die gestiegene Verschuldungsbereitschaft in Bezug auf die Immobilie ist erklärbar, denn Banken und Vertriebe fördern durch niedrige Zinsen und Kreditmarketing den Einstieg in Immobilien. Und dies trotz gestiegener Kreditrisiken auf Seiten der Kreditgeber und Nehmer. So hört man in diesen Tagen bei Gartenfesten immer wieder: „Und, hast du schon gekauft? Die Zinsen sind doch so günstig.““
ImmobilienScout24 hat für die Untersuchung die Immobilienpreisentwicklung in diesen Regionen sowie über 12.000 Kreditanfragen in den Regionen Berlin und München ausgewertet, die über das Baufinanzierungsportal (www.immobilienscout24.de/baufinanzierung) angefragt wurden.
