Die quantitative Investmentboutique Othoz hat gemeinsam mit Agathon Capital und Universal-Investment einen defensiven Mischfonds lanciert, der auf Basis von Künstlicher Intelligenz (KI) Investitionsentscheidungen trifft. Der Anfang Mai aufgelegte ART AI US Balanced ieinvestiert in Unternehmen aus dem S&P 500 Universum sowie Renten. Ziel des Fonds ist es, eine positive Rendite bei im Vergleich zum Aktienmarkt reduzierten Risikokennzahlen zu erreichen.
Forschungsergebnisse im Bereich des maschinellen Lernens
Dem ART AI US Balanced liegt eine aktive, quantitative Investmentstrategie zugrunde, die auf proprietären Forschungsergebnissen im Bereich des maschinellen Lernens (ML) basiert. Der Vorteil im Vergleich zu herkömmlichen statistischen Methoden ist, dass Investitionsentscheidungen auf Basis weitaus umfassenderer Datenanalysen getroffen werden können, sodass der kontinuierliche Wandel des Kapitalmarktes aktiv einbezogen wird.
Stabile Renditen
Zudem können auch komplexe, nicht-lineare Wechselwirkungen erfasst und berücksichtigt werden. Die Datengrundlage der ML-gestützten, konditionierten Kapitalmarktmodelle besteht dabei aus wissenschaftlich anerkannten Fundamentaldaten und technischen Indikatoren auf Einzeltitelebene sowie weiteren makroökonomischen Variablen. Veränderungen in den Ausprägungen dieser Informationsträger werden kontinuierlich systematisch ausgewertet und die Portfolioallokation entsprechend angepasst.
Mithilfe der Modelle werden risikoadjustierte Long-Portfolios generiert und der Investitionsgrad des Fonds flexibel zwischen null und 50 Prozent gesteuert. Im Fokus der Aktienselektion stehen Titel aus dem S&P 500 Index. Die entsprechend verbleibende Liquidität wird in kurzlaufende Staatsanleihen investiert. Durch diese Konzeption sollen auch in Niedrigzinsphasen stabile Renditen bei begrenztem Verlustrisiko erzielt werden.
(Universal-Investment)
