Entsprechend bietet LF mit dem Ve-RI Listed Infrastructure (R) (DE0009763342) die Gelegenheit, langfris-tig an den Vorzügen dieser Anlageklasse zu partizipieren. Das Anlageziel des Fondsmanagements ist ein möglichst hoher Wertzuwachs bei strikter Risikokontrolle. Um dieses Ziel zu erreichen, investiert der Fonds in den Bereich Kerninfrastruktur. Darunter versteht man die Bereitstellung von Netzen im Energie- und Rohstofftransport wie auch Kommunikations- und Satellitennetzwerke.
Weitere Zielinvestments sind Betreiber von See- und Flughäfen, Mautstraßen, Tunneln und Brücken oder Zu- und Ableitungsnetze im Bereich Wasser. Ausgeschlossen sind hingegen reine Produzenten und Zu- lieferer sowie Anbieter sozialer Infrastruktur. Der Ve-RI Listed Infrastructure korreliert nur sehr gering mit den bekannten Marktindizes: Zum MSCI World NR EUR beträgt die Korrelation der Anteilklasse R des Fonds seit dessen Strategiewechsel am 23. Mai 2014 nur 0,08 (Stand: 31.12.2020). Im gleichen Zeitraum konnte die Anteilklasse zudem eine kumulierte Performance von 42,1 Prozent erwirtschaften, während
die Wertentwicklung des NMX Composite TR im selben Zeitraum 37,9 Prozent betrug (Stand: 31.12.2020). „Den Ve-RI Listed Infrastructure sehen wir gut aufgestellt.
Die Unternehmen verfügen über solide Bilanzen, die kurzfristige Aktivitätsrückgänge abfedern können. Zudem sehen wir hohes Aufholpotenzial bei Transportunternehmen, nachdem die Europäische Union 2021 sogar zum Jahr der Schiene deklariert hat. Dies wird auf jeden Fall unterstützend auf den Sektor wirken“, so Christian Riemann, Director Fundmanagement.
Seit der letzten Reallokation Mitte Dezember liegt der regionale Schwerpunkt mit 27 Prozent auf Italien.
In den USA ist der Fonds derzeit mit 23 Prozent investiert. Der Sektor Energieverteilung macht aktuell 33 Prozent aus, Eisenbahnen 17 Prozent. Im Portfolio des Fonds von La Française Asset Management befinden sich jeweils mindestens 30 Aktienwerte, die auf Basis des hauseigenen Aktienselektionsmodells systematisch und unter Verwendung einer Rangfolge ausgewählt werden. Bei jedem quartalsweise statt- findendem Rebalancing werden die Titel gleichgewichtet.
(CHRISTIAN RIEMANN, DIRECTOR FUNDMANAGEMENT)
Erfahren Sie mehr: www.la-francaise-am.de
GERINGE KORRELATION ZU GÄNGIGEN MARKTINDIZES ERHÖHT DIVERSIFIKATIONSPOTENZIAL DES PORTFOLIOS
